万福，字子祥，博兴人。少读诗书，家境小康而时运不济，行年二十有余，尚未考取功名。
乡中风俗，赋役多摊派给富户，忠厚之人常为此倾家荡产。这一年恰好轮到万福服劳役，畏惧而逃，至济南，租借于旅舍之中。
半夜时分，一女子私奔而来，颜se艳丽，万福大悦，与之欢好。问其姓名，女子自称“我乃狐妖。但不会加害公子。”言语坦诚，万福甚喜，丝毫不疑。女子嘱咐道：“公子勿要与客人同居。”万福答允了。
自此后，女子夜夜来往，两相亲密，如胶似漆。凡ri用所需，无不仰仗狐女供给。
住下没多久，二三相识，前来造访，每次朋友上门，通宵不走。万福心中厌烦，又不好意思拒绝，不得已，惟有告知真相。众朋友都道：“愿一睹狐仙芳容。”万福向狐女求情，狐女道：“见我干什么？我也是人，五官脸孔，没什么两样。”听其声，历历如在眼前，四顾搜索，却不见人影。
一名友人姓孙名得言，善开玩笑，再三请求见面，说道：“姑娘声音娇媚，叫人神魂颠倒。何必吝惜容貌，躲躲藏藏，不肯见人，害我相思？”狐女笑道：“乖孙子，想我干什么？yu为令祖母作行乐图耶？”诸客俱笑。
狐女道：“我为狐，讲一个与狐有关的典故，愿意听吗？”众人唯唯而诺。狐女道：“从前，某村旅舍，店内多狐，出没厅堂，迷惑客人。旅客知道此事，互相劝诫，不住此店。半年之间，生意萧条。主人大忧，最忌讳提起‘狐狸’二字。一ri，某远方客前来投宿，自称是异国之人，望门徘徊。主人大悦，刚邀请客人进屋，即有路人劝告：‘店内有狐。’客人大惧，转身yu走，主人百般辩白，说道：‘哪有狐妖？绝无此事。’客人半信半疑，犹犹豫豫要了一间上房，入室yu睡，见群鼠游走床下，大骇奔出，口中急呼‘有狐！’主人惊问缘故。客人埋怨道：‘狐巢在此，何必谎言相欺？’主人又问：‘你口口声声说见到狐狸，到底是何形状？’客人道：‘又细又小，不是狐儿，必是狐孙。’”
故事讲完，哄堂大笑，孙得言道：“外国人没见识，狐狸老鼠不分。姑娘既不肯赐见，恕在下无礼，厚着脸皮不走啦。”狐女道：“留宿不要紧，我先申明，狐妖都喜欢捉弄人，若有冒犯之处，可别生气。”众人担心她恶作剧，无奈散去。
尔后，众朋友数ri必来一次，寻狐斗智，相互笑骂。狐女极为诙谐，言语间颠倒宾客，逗人为乐，口才之佳，无人能敌。大家都戏称她作“狐娘子”。
一ri，置酒宴会，万福占据主人位，孙得言与两名客人分列左右，上首一席，虚位以待狐女。狐女推辞不善饮酒，众人请她坐下说话。酒过数巡，众人掷骰为乐，行瓜蔓酒令，一名客人抓到瓜se，受罚喝酒，半开玩笑将酒杯推给上座，说道：“狐娘子很清醒，替我喝一杯。”